Dow Jones cae casi 1,000 puntos mientras las acciones extienden la liquidación

Las preocupaciones sobre la desaceleración de las ganancias corporativas y los planes de la Reserva Federal para aumentar las tasas de interés arrastraron rápidamente al sector industrial Dow a su peor día desde 2020.

Las caídas del viernes, que se profundizaron a lo largo de la sesión, eliminaron las ganancias de principios de semana, extendiendo la caída de los mercados de valores. El S&P 500 de base amplia cayó al menos un 1% por tercera semana consecutiva, mientras que el índice compuesto Nasdaq centrado en tecnología perdió al menos un 2% por tercera semana consecutiva. Los rendimientos de los bonos extendieron sus ganancias y aumentaron durante tres semanas consecutivas.

Los inversores analizaron esta semana los resultados financieros del primer trimestre de una serie de empresas en busca de pistas sobre la salud de la economía, las perspectivas de los consumidores y la capacidad de las empresas para hacer frente a la inflación. De las empresas que han informado hasta ahora, alrededor del 80% han superado las expectativas de los analistas, lo que contribuye a la estabilidad del mercado de valores de EE. UU., según FactSet.

Los sombríos informes de las acciones minoristas y de salud, entre otros, contribuyeron a las pérdidas del viernes.

“Por lo general, cuando la economía se está desacelerando, o existe la percepción de que se desacelerará, hay sectores obvios en los que esconderse. Esos sectores tradicionales no están tan seguros de una base de ganancias como lo estaban históricamente porque todavía son efectos negativos de la inflación. ”, dijo Tavis McCourt, estratega de capital institucional de Raymond James.

El promedio industrial Dow Jones registró su peor cambio porcentual de un día desde octubre de 2020, perdiendo 981,36 puntos, o 2,8%, para cerrar en 33811,40. El S&P 500 cayó 121,88 puntos o 2,8% a 4271,78, mientras que el Nasdaq Composite cayó 335,36 puntos o 2,5% para cerrar en 12839,29.

El reciente aumento en los rendimientos de los bonos del gobierno ha mostrado signos de estabilización, con el rendimiento del Tesoro a 10 años que finalizó el viernes en 2.905%, dos menos que los últimos tres días de negociación. Los rendimientos subieron el viernes antes de cambiar de rumbo. Los rendimientos de los bonos aumentan cuando los precios caen.

Algunas acciones cayeron significativamente el viernes después de informar los resultados. Las acciones de HCA Healthcare cayeron $58,80, o un 21,8%, a $210,64 después de que la cadena de hospitales redujera su pronóstico para el año. La compañía dijo que el volumen y las ventas del primer trimestre se vieron contrarrestados por presiones inflacionarias sobre los costos laborales mayores a las esperadas.

Las acciones de atención médica a menudo se consideran defensivas, y los administradores de dinero apuestan a que los consumidores pagarán las facturas médicas antes de realizar compras discrecionales. El sector salud del S&P 500 cayó un 3,6%, su peor día desde junio de 2020.

Las acciones de Gap cayeron $2,57, o un 18%, a $11,72 después de que el minorista redujera sus pautas fiscales para el primer trimestre y anunciara la partida del presidente y director ejecutivo de sus operaciones de Old Navy. Fue el precio de cierre más bajo de la acción desde julio de 2020.

Las preocupaciones sobre la inflación y el ritmo del endurecimiento monetario de la Fed también permanecieron en la mente de los inversores esta semana. El jueves, el presidente de la Fed, Jerome Powell, dio a los inversores una señal clara de que el banco central está listo para endurecer la política monetaria más rápidamente e indicó en su reunión de mayo que probablemente elevaría las tasas de interés en medio punto porcentual.

El presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, dijo el jueves que el banco central probablemente elevaría las tasas de interés en medio punto porcentual en su reunión de mayo. Foto: Samuel Corum/Getty Images

Una subida de tipos el próximo mes, tras la subida de la Fed de un cuarto de punto porcentual en marzo, marcaría la primera vez desde 2006 que el banco central eleva su tipo de referencia en sucesivas reuniones.

Los comentarios de Powell provocaron una nueva volatilidad en un mercado de valores que ha sido azotado este año por la guerra en Ucrania, la inflación vertiginosa y el aumento de los casos de covid-19 en China.

“El mercado finalmente está interiorizando y teniendo en cuenta la realidad de que la Fed realmente quiere decir lo que dice y no retrocederá”, dijo Tim Courtney, director de inversiones de Exencial Wealth Advisors. “Alguien tenía un dicho, y es bastante bueno, ‘No estás luchando contra la Fed cuando la Fed está luchando contra la inflación'”.

Muchos comerciantes ahora están preocupados de que el ciclo de ajuste de la Fed pueda llevar a la economía a una recesión. La próxima semana, los inversores analizarán las nuevas cifras de la Universidad de Michigan sobre la confianza del consumidor en abril.

“El mercado finalmente está interiorizando y teniendo en cuenta la realidad de que la Fed realmente quiere decir lo que dice y no retrocederá”.


— Tim Courtney, director de inversiones de Exencial Wealth Advisors

“Creo que los consumidores se vuelven mucho más indecisos”, dijo Susannah Streeter, analista senior de inversiones y mercado de Hargreaves Lansdown. “Es una cuerda floja con la que se enfrentan actualmente los formuladores de políticas del banco central. Necesitan ponerle una tapa a esa olla hirviendo de la inflación, pero no quieren que el vapor desaparezca por completo de la economía”.

Las acciones de las aerolíneas se mantuvieron mejor que el mercado en general. United Airlines Holdings agregó 61 centavos, o 1,2%, para cerrar en $51,46, mientras que American Airlines Group perdió 4 centavos, o 0,2%, a $20,18. El jueves, American dijo que las ventas alcanzaron un récord en marzo, el primer mes desde el comienzo de la pandemia en el que los ingresos totales de la aerolínea superaron los niveles de 2019. United dice que puede transmitir el aumento en los precios del combustible a los consumidores.

Las acciones de American Express cayeron $ 5,20, o un 2,8%, a $ 180,54 después de que la compañía de tarjetas de crédito registrara una ganancia neta de $ 2,10 mil millones en el primer trimestre, por debajo de los $ 2,24 mil millones del año anterior, incluso cuando aumentó el gasto en viajes y entretenimiento.

Kimberly-Clark subió $10,41 u 8,1% a $138,51 después de que el fabricante de pañales Huggies y papel higiénico Cottonelle elevara su pronóstico de crecimiento de ventas para 2022 y dijera que las ventas del primer trimestre aumentaron en comparación con el año anterior.

Las acciones de Wall Street cayeron el jueves después de que el presidente de la Reserva Federal, Jerome Powell, señalara que el banco central aumentaría las tasas de interés en medio punto porcentual durante su próxima reunión.


Foto:

Courtney Crow/Prensa Asociada

En materias primas, el crudo Brent, la referencia internacional del petróleo, cayó 1,68 dólares el barril, o un 1,6%, hasta 106,65 dólares. Esta semana cayó un 4,5%.

El índice del dólar del Wall Street Journal, que rastrea la moneda frente a otras, subió un 0,6%, frente a los últimos 15 de los 17 días de negociación. Bitcoin cayó un 2,6 % desde el nivel del jueves a las 5 p. m. ET para cotizar a $39 596,93 recientemente

En los mercados extranjeros, el Stoxx Europe 600 pancontinental cerró con una caída del 1,8 %, impulsado por las empresas tecnológicas. El índice alemán DAX cayó un 2,5%, mientras que el FTSE 100 de Londres cayó un 1,4%.

En Asia, el Hang Seng de Hong Kong perdió un 0,2% y el Nikkei 225 de Japón perdió un 1,6%. El Shanghai Composite, por otro lado, contrarrestó la tendencia y subió un 0,2%.

Cómo se desempeñan las empresas más grandes

Escriba a Hardika Singh a hardika.singh@wsj.com y a Caitlin McCabe a caitlin.mccabe@wsj.com

Derechos de autor ©2022 Dow Jones & Company, Inc. Reservados todos los derechos. 87990cbe856818d5eddac44c7b1cdeb8

Leave a Comment