Cramer explica por qué el experimentado analista técnico Larry Williams espera que la inflación alcance su punto máximo y que el mercado se recupere en junio

Jim Cramer de CNBC dijo el miércoles que la inflación podría aumentar y que el mercado podría recuperarse rápidamente, basándose en el análisis de gráficos del legendario ingeniero de mercado Larry Williams.

“Los gráficos y la historia, según la interpretación de Larry Williams, sugieren una cosa loca, que es que la inflación podría dispararse pronto, y luego la segunda locura, ese es el mínimo del mercado de valores y un repunte amplio y agradable que va desde aquí hasta finales de junio. Sin embargo, dado su historial, no me sorprendería si tiene razón en ambos”, dijo el presentador de “Mad Money”.

“Por supuesto, su pronóstico también sugiere que veremos un retroceso en agosto, con un repunte de las acciones a medida que nos acercamos al final del verano”, agregó. “Este método no puede decirle la magnitud de un movimiento potencial, pero es sorprendentemente confiable cuando se trata de predecir la dirección general del mercado”.

Para explicar la metodología de William, Cramer primero explicó que según el técnico, hay dos formas de abordar la inflación:

  • Índice de precios al consumidor pegajoso. Esto mide el costo de una canasta de artículos importantes que cambian de precio despacio.
  • Índice de precios al consumidor flexible. Esto mide el costo de una canasta de artículos importantes que cambian de precio rápido.

En el gráfico a continuación, el IPC del precio rígido es naranja, mientras que el IPC del precio flexible es negro.

Williams señaló que el IPC flexible está en su punto más alto y en la zona donde la inflación tiende a ser más alta, dijo Cramer.

El siguiente gráfico muestra la tasa de cambio de tres meses para el IPC flexible básico en negro, con la tasa de cambio de 12 meses en marrón que se remonta a 2016.

El índice de precios al consumidor flexible, dice Williams, a menudo es un indicador líder confiable del índice de precios al consumidor rígido, dijo Cramer, lo que significa que después de que los precios de los bienes flexibles comienzan a subir, los bienes más rígidos comienzan a ponerse al día. Este gráfico muestra el IPC de precios flexibles que alcanzó su punto máximo el año pasado.

“Esto le dice a Larry que es posible que ya estemos revirtiendo la inflación. Simplemente no está claro para nadie en la superficie todavía”, dijo Cramer.

También es notable que históricamente la inflación se ha mantenido por encima del 2,5% durante un promedio de 29 meses antes de caer, dijo Williams. La inflación se ha mantenido por encima del 2,5% durante 14 meses, lo que significa que “es posible que ya estemos a mitad de camino”, dijo Cramer.

Williams también señaló que el IPC tiene un ciclo dominante de cinco años, lo que sugiere que debería alcanzar su punto máximo a mediados de este año y continuar cayendo hasta 2025, dijo Cramer. Aquí está el gráfico que muestra el ciclo:

La línea de declinación avanzada, un indicador acumulativo que mide la cantidad de acciones que aumentan diariamente en comparación con la cantidad de acciones que disminuyen, es otra herramienta más que usa Williams, dijo Cramer.

“Williams lo ve como una excelente manera de tener una idea real de la fortaleza interna del mercado de valores… Pero también le gusta usar la línea hacia delante/hacia atrás para hacer proyecciones cíclicas”, dijo Cramer.

“Si puede tener una idea de dónde podría ir la línea arriba/abajo, entonces sabrá cuándo es más probable que suban o bajen”, agregó.

Aquí hay un gráfico de la línea ascendente/descendente que se remonta a mayo de 2021. El pronóstico cíclico de Williams está en rojo:

“Como él lo ve, el ciclo dominante a corto plazo en la línea arriba/abajo ha durado unos 60 días, aunque también hay un ciclo anual de unos 240 días. La línea roja aquí combina ambos ciclos para darnos un pronóstico”. dijo Kramer…

Agregó que la predicción de Williams sugiere que es hora de empujar la línea de subida/bajada más arriba, lo cual es un “gran y amplio repunte del mercado de valores” que podría durar hasta mayo y posiblemente hasta finales de junio.

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