Cameo despide a CTO, CPO y docenas más

“Además del efectivo, los cheques y las redes de pago tradicionales de EE. UU., hoy también competimos con las billeteras digitales, compre ahora, pague después, las soluciones fintech y big tech, los sistemas de pago en tiempo real y las criptomonedas”, dijo Bill Sheedy, asesor principal. a Visa CEO Al Kelly, en la corte. “Las intervenciones regulatorias dirigidas solo a las redes de tarjetas cambiarían el gasto de los consumidores de redes como Visa a métodos de pago más caros con más riesgo, menos confiabilidad y menos protección y seguridad”.

La audiencia se convocó para interrogar a los ejecutivos de las compañías de tarjetas de crédito, bancos y minoristas, junto con los defensores de los consumidores, sobre las posibles implicaciones de regular las tarifas de intercambio de tarjetas de crédito. Visa y Mastercard han estado planeando un aumento de tarifas desde 2020, una medida retrasada por la pandemia y las protestas de los comerciantes.

La Enmienda Durbin, aprobada en 2011, limita las tarifas de intercambio de tarjetas de débito a 22 centavos más el 0,05 % de las tarifas de transacción. Sin embargo, en los Estados Unidos, no existen reglas de tarifas de intercambio para tarjetas de crédito. Algunos miembros del Comité Judicial estaban preocupados por el impacto de las tarifas altas, además de la inflación, en los consumidores comunes y las pequeñas empresas, mientras que otros temían que limitar lo que las compañías de tarjetas de crédito pueden cobrar por las tarifas de intercambio podría disuadir la competencia y las opciones de los consumidores. el mercado podría disminuir.

Al final de la audiencia, no hubo un consenso claro sobre cómo o si el Congreso debería limitar las tarifas de intercambio. Sin embargo, la sesión de preguntas y respuestas ayudó a aclarar cómo el Congreso podría regular una fuente de ingresos crítica para una industria emergente.

La mayoría de los senadores del comité se apresuraron a desestimar las afirmaciones repetidas de Visa y Mastercard sobre una mayor competencia de fintech, y el senador Richard Blumenthal lo llamó “manzanas y naranjas”. Pero algunos otros argumentos de Visa y Mastercard parecen tener más peso.

Los ejecutivos dijeron que las tarifas eran razonables dada la protección contra el fraude, las recompensas, la conveniencia y el mayor poder adquisitivo que ofrecen a los consumidores. Las tarifas aumentaron a medida que aumentó el riesgo de ciberseguridad durante la pandemia, por ejemplo, después de que los emisores dijeron que necesitaban dedicar más recursos a la protección contra el fraude. Los ejecutivos de Visa y Mastercard también hicieron referencia repetidamente a un informe de la Oficina de Responsabilidad del Gobierno de que la enmienda de Durbin redujo la disponibilidad de servicios financieros para las personas no bancarizadas, lo que parece haber generado preocupación entre algunos senadores.

Pero los defensores de los consumidores y comerciantes rechazaron enérgicamente estas afirmaciones. El estudio de la GAO fue una “encuesta” defectuosa con preguntas engañosas, dijo Doug Kantor, asesor general de la Asociación Nacional de Tiendas de Conveniencia. Laura Shapira Karet, directora ejecutiva de la cadena de supermercados Giant Eagle, señaló que Visa y Mastercard controlan más del 80% del mercado y se involucran en lo que “camina como” y “habla como” un duopolio al establecer tarifas generales de intercambio. Ed Mierzwinski, director sénior del Programa Federal del Consumidor de US-PIRG, citó al director financiero de Visa en una llamada de ganancias reciente y dijo que la inflación es una “ganancia neta” para la empresa, ya que las tarifas de intercambio se cobran como parte del total bruto ingreso.

El movimiento regulatorio más obvio sería que el Congreso escribiera algo similar a la Enmienda Durbin a las Transacciones con Tarjeta de Crédito, que pone un límite a las tarifas de transacción. Pero los senadores también hicieron otras sugerencias. sen. Por ejemplo, Mazie Hirono preguntó si la abolición de la llamada regla de “honrar todas las cartas” aumentaría la competencia. La regla es parte de los contratos de muchos emisores de tarjetas de crédito con comerciantes y requiere que los comerciantes acepten cualquier tarjeta de crédito que ofrezca un emisor. Eso incluye tarjetas de recompensas premium con costos más altos, en las que compañías como Visa y Mastercard alientan a los consumidores adinerados a gastar más, para el beneficio final de los minoristas.

sen. Amy Klobuchar preguntó si una mejor aplicación de las normas antimonopolio podría resolver el problema. Los defensores de los consumidores dijeron que ayudaría, pero también había lagunas importantes en la legislación existente. “Esta es un área en la que la división antimonopolio del Departamento de Justicia ha estado activa a lo largo del tiempo, al igual que la Comisión Federal de Comercio, pero se necesita hacer mucho más”, dijo Kantor.

“Muy bien”, respondió Klobuchar.

Corrección: en una versión anterior de esta historia, el nombre de Ed Mierzwinski estaba mal escrito y era una copia de la enmienda de Durbin. Esta historia se actualizó el 4 de mayo de 2022.

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