Amazon renueva acuerdo de tarjeta de crédito Prime con JPMorgan después de coquetear con American Express

Jeff Bezos y Jamie Dimon.

Imágenes Getty | CNBC

Amazon optó por extender un acuerdo que permitiría a JPMorgan Chase emitir la tarjeta de crédito de recompensas insignia del gigante tecnológico, poniendo fin a meses de acaloradas negociaciones, según pudo saber CNBC.

La tarjeta Amazon Prime Rewards fue una de las ofertas de marca compartida más codiciadas en la industria, un premio poco común dado el gran tamaño del programa de lealtad de Amazon, que tiene aproximadamente 150 millones de miembros en EE. UU., según personas con conocimiento de las conversaciones.

Si bien JPMorgan ha estado emitiendo la tarjeta de Amazon desde que era poco más que una librería en línea hace dos décadas, eso no impidió que Amazon pujara para reemplazar al banco a mediados de 2021. American Express, Synchrony y Citigroup fueron algunos de los emisores involucrados en las discusiones, y Mastercard esperaba reemplazar a Visa como la red de pago, dijeron las personas, que se negaron a ser identificadas mientras discutían el proceso privado.

“Esta fue una oportunidad única en la vida para ingresar a Amazon y dar un paso adelante en su negocio de tarjetas”, dijo una de las personas. “Si Chase perdiera, ese sería el disparo que se escucharía en el mundo de los pagos. Cualquier ganador se volvería inmediatamente creíble y una nueva historia de crecimiento para Wall Street”.

Los acuerdos de tarjetas de crédito con marcas populares como Amazon, Costco y American Airlines se han convertido en algunos de los contratos más polémicos del mundo financiero. Esto se debe a que inmediatamente le brindan al banco emisor una audiencia cautiva de millones de clientes leales que gastan miles de millones de dólares al año. Los pactos más grandes pueden representar una parte desproporcionada del negocio de un emisor; American Express perdió el 10% de sus tarjetas en circulación cuando Citigroup ganó la licitación de la tarjeta de Costco en 2015.

Las transacciones de tarjetas son tan importantes para los bancos que se sabe que los directores ejecutivos, incluidos Jamie Dimon de JPMorgan y Jane Fraser de Citigroup, se involucran en vaciar las transacciones, dijeron las personas.

conversaciones tensas

Las discusiones sobre el mapa de Amazon incluyen la postura de JPMorgan de que podría retirarse de su asociación de dos décadas y vender su cartera de préstamos, informó Bloomberg en junio. Los préstamos de los clientes de Amazon Prime en la división Chase del banco suman alrededor de $ 20 mil millones, dijeron las fuentes. Esto iniciaría un proceso tedioso de transferir a millones de clientes a un nuevo banco y garantizar que sus tarjetas sigan funcionando perfectamente.

Esa puede haber sido una táctica de negociación de JPMorgan, porque mientras Amazon prosperó durante la pandemia cuando las personas se vieron obligadas a quedarse en casa, otros segmentos por los que las tarjetas Chase son conocidas (hoteles, restaurantes y entretenimiento) cayeron drásticamente. Eso hizo que Amazon fuera aún más importante para el banco más grande de EE. UU. en términos de activos.

A pesar de su importancia para los bancos y los consumidores estadounidenses, que se han obsesionado con maximizar las recompensas de las tarjetas, los contratos en sí están envueltos en secreto. Amazon exigió a los participantes que firmaran acuerdos de no divulgación y llevó a cabo su propia RFP, o solicitud de una propuesta, para el acuerdo, en gran medida con la exclusión de consultores externos, dijo una de las personas.

Amazon es conocido por sus duras negociaciones con los socios, lo que obliga a los editores a aceptar sus términos, dijeron las personas. Eso incluyó mantener la rica tasa de recompensas del 5% de la tarjeta para compras en Amazon.com y Whole Foods, al tiempo que distribuyó una parte de los ingresos por préstamos del banco, así como un descuento en una parte de las tarifas de intercambio que el banco normalmente mantendría, el la gente dijo.

Ofertas más largas

A medida que los principales minoristas aumentaron su influencia sobre los bancos durante la última década, lo que obligó a los prestamistas a aceptar términos de reparto de ingresos más estrictos y ofrecer recompensas más altas, los acuerdos se hicieron más largos en duración. Lo que solían ser contratos de cinco años se han convertido en acuerdos de siete y diez años, o incluso más, según los participantes de la industria, lo que brinda a los bancos una mejor oportunidad de monetizar las tarjetas. Por ejemplo, el acuerdo de Costco de Citigroup es básicamente una década, dijeron dos de las personas.

Varios de los bancos involucrados esperaban poder desplazar a JPMorgan por al menos una parte del negocio, quizás al ser nombrados como emisor secundario junto con Chase. American Express y Synchrony ya tenían otras tarjetas en Amazon, incluidas ofertas para pequeñas empresas y marcas privadas. Ella y los otros bancos se negaron a comentar sobre esta historia.

La red de pago Mastercard sintió una apertura el año pasado en medio de una disputa entre Amazon y Visa sobre las tarifas de intercambio que debe pagar el gigante del comercio electrónico. Mastercard buscó el interés de los bancos, incluido American Express, para ver si podían trabajar juntos para reemplazar a Chase y Visa, dijo una de las personas. Convenientemente, Visa y Amazon llegaron a un acuerdo global el mes pasado que permitiría a los titulares de tarjetas Visa continuar usando sus tarjetas.

En última instancia, Amazon optó por quedarse con JPMorgan y la red Visa. La relación comercial se remonta a 2002, cuando un prestamista con sede en Chicago llamado Bank One (entonces dirigido por el CEO Jamie Dimon) firmó por primera vez con la prometedora empresa de Internet en ciernes un contrato de tarjeta. Bank One fue adquirido por JPMorgan dos años después.

Dimon-Bezos

La relación personal entre Dimon y el fundador de Amazon, Jeff Bezos, se remonta aún más atrás, a los primeros días de Amazon. Dimon ha dicho que incluso disfrutó unirse a Amazon por un tiempo antes de aceptar el trabajo en Bank One. Más recientemente, los líderes formaron una empresa conjunta de tres empresas con Berkshire Hathaway llamada Haven, cuyo objetivo era interrumpir la atención médica de EE. UU. antes de que el esfuerzo se detuviera en 2021.

El último acuerdo de las compañías significa que poco cambiará para los usuarios de la popular tarjeta Amazon Prime Rewards Visa Signature. Los miembros Prime seguirán ganando un 5 % en las compras de Amazon.com y Whole Foods, una tasa superior entre las tarjetas de recompensas, así como un 2 % en restaurantes, gasolineras y farmacias, y un 1 % en otros lugares.

En una breve declaración a CNBC, el vicepresidente de Amazon, Max Bardon, dijo que la compañía espera “continuar nuestro trabajo con Chase y su tecnología y capacidades para habilitar esta opción de pago sin inconvenientes y de bajo costo para los clientes de Amazon”.

Por su parte, JPMorgan elogió el acuerdo de marca compartida “de varios años” y dijo que estaba “increíblemente orgulloso” de su relación con Amazon.

“A medida que miramos hacia el futuro, estamos entusiasmados de continuar brindando nuevas funciones para este producto que entusiasman a los miembros de la tarjeta”, dijo la codirectora ejecutiva de Chase, Marianne Lake.

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